机构研报 · 数据与宏观 / 策略观点笔记
花旗亚太视点：26年9月7日市场观点综述
研报提及：海康威视(002415.SZ) 大华股份(002236.SZ) 千方科技(002373.SZ) 川大智胜(002253.SZ) 小米集团-W(01810.HK) 联想集团(00992.HK) 浪潮信息(000977.SZ) 立讯精密(002475.SZ) 歌尔股份(002241.SZ) 比亚迪电子(00285.HK) 领益智造(002600.SZ) 瑞声科技(02018.HK) 欧菲光(002456.SZ) 沪电股份(002463.SZ) 广合科技(001389.SZ) 东山精密(002384.SZ) 高伟电子(01415.HK) 舜宇光学科技(02382.HK) 丘钛科技(01478.HK) 康耐特光学(02276.HK) 京东方Ａ(000725.SZ) TCL科技(000100.SZ) ASMPT(00522.HK) 通富微电(002156.SZ) 老铺黄金(06181.HK) 云南白药(000538.SZ)
📰 研报摘要
免费查看全文 ➔本报告为花旗亚太区 2026 年 9 月 7 日的周度市场策略观点。核心观点围绕 AI 与高性能计算（HPC）投资周期展开，预测 2026-2031 年 IT 负载复合增长率达 25%。报告总结了中国科技硬件及半导体行业的 2026 年二季度业绩，指出 AI 硬件库存处于高位，手机供应链则受益于二季度后的库存回补周期。行业层面，会议纪要重点提到了台湾地区半导体产业链中散热领域（AVC、Auras）在液冷技术升级中的机遇，以及国巨（Yageo）在 MLCC 及钽电容领域的 AI 需求增长。此外，报告对东盟银行板块采取杠杆平衡策略，提及老铺黄金的复苏态势、UltraTech 水泥业务的新建电线电缆品牌，以及印尼 NCKL 的盈利预测调整。