本次会议重点讨论国产算力产业链放量及 AI 端侧应用起量趋势。会议指出，国产算力配套厂商（如华丰科技、森林环境等）出货量增长显著，芯片端正全面转向国产化（昆仑芯、升腾等），且阿里、腾讯、百度及三大运营商的算力资本开支大幅上修，形成共振。在端侧 AI 方面，200-300 亿参数模型在端侧部署实现起量，AI 眼镜、智能床垫（博时捷）等场景进入 0 到 1 阶段，有望通过爆款产品拉动增长。此外，全国算力设施整体上架率提升至 71.4%，远超 40% 的盈亏平衡线，算力租赁（如航锦科技）具备长逻辑投资价值。建议关注与华为升腾配套的产业链公司及端侧 AI 创新应用标的。