高盛2026年亚洲领袖大会工业科技分论坛纪要：需求轮动、海外扩张与人形机器人进展

本文为高盛2026年亚洲领袖大会工业科技板块要点总结，涵盖机器人及自动化领域核心公司的业务动态。行业层面，需求驱动力正从锂电设备向消费电子（3C）、半导体、光学及数据中心液冷等多元化场景轮动，Apple 2027年新机型周期被视为关键催化剂。海外扩张成为结构性亮点，欧洲市场因本地制造优势成为重点投入方向。人形机器人领域，各公司在减速器、灵巧手、传感器及具身智能数据采集方面进展积极。重点覆盖标的包括先导智能、伊顿自动化、汇川技术（提及双环传动）、华工科技（大族激光）、以及Opt机器视觉等，主要讨论了这些公司在锂电周期承压背景下的业务韧性、非锂业务拓展路径及盈利能力改善预期。整体策略建议关注具备客户集中度优势及具备海外交付能力的头部自动化设备供应商。