本次会议重点探讨国产算力放量与 AI 端侧小模型应用的投资机会。在国产算力方面，互联网巨头（阿里、腾讯、百度）及运营商资本开支大幅增长，带动产业链出货量快速上升，尤其是华为昇腾生态配套公司受益明显，尽管代工产能和良率仍是观察重点。在 AI 端侧方面，200亿至300亿参数的小模型使得 AI 在智能床垫、智能眼镜、机器人等硬件端侧部署成为可能，且部分产品已出现百万级放量，呈现出类似 2021 年物联网模组的爆发特征。此外，算力租赁领域上架率提升显著，盈利能力增强。会议重点推荐关注华丰科技、森林环境、博时捷、菲林克斯、紫光股份以及航锦科技。