算电一体化展望与电力市场化协同交流纪要

摘要： 本次会议邀请西安丰平能源董事长王总，探讨“算电协同”的产业政策背景、电力市场化改革进程以及算力中心与绿电直连的落地模式。核心观点认为，算电协同是利用我国电力资源富余（尤其是西部地区）来支撑 AI 算力需求爆发的产业政策，旨在将电力资源优势转化为 AI 竞赛的比较优势。

行业主线：

1. 算电协同的政策本质：算电协同并非简单的商业模式，而是一项产业政策，旨在通过算力中心消化新能源电力严重富余的问题。
2. 电力市场化与 AI 应用：电力体制改革进入深水区，现货市场、辅助服务市场等需求增加，AI 技术在电力交易预测、决策控制及储能智能控制领域具有重要应用价值。
3. 绿电直连模式落地：算力中心通过“新能源自备电厂+专线直连+储能配置”模式，在满足绿电比例要求的同时，可降低单度电成本（预计降幅在 1-4 分钱，具体视省份而定）。

关键变化与分歧：

1. 算力布局西移：算力中心正向电力成本低、温度较低的西部地区（如乌兰察布、新疆等）转移，形成以“资源驱动”为特征的布局。
2. 电价认知：国内工业电价并非绝对低廉，而是依赖强大的供应能力。未来电价走势将受电力市场化改革及煤价等因素影响。

受益方向与风险：

1. 受益方向：电力交易 AI 软件服务商、储能集成与控制系统供应商、西部电力资源丰富的算力基础设施运营商。
2. 核心风险：绿电直连等具体落地政策的细节不确定性、电力市场化改革节奏波动、能源价格剧烈波动风险。