电子气体与半导体生产耗材行业交流纪要

本次会议重点讨论了电子特气与电子大宗气体的供需格局、定价机制及国产替代趋势。电子特气方面，六氟化钨受存储需求增长（20%-30%）及原材料钨粉断供影响，价格由2025年的40万元/吨飙升至200万元/吨，涨幅达5倍。大宗气体方面，采用类成本加成定价且合同期长（约15年），收入利润稳定性高，目前国产替代加速，广钢气体、杭氧股份、金宏气体有望在存储厂商扩产项目中获得更多份额，需关注2026年9月至年底合肥、武汉、北京等地的招投标动态。此外，8月氩气价格因空分装置开工率下降导致供应收缩，价格创五年新高，将直接增厚杭氧股份、侨源股份、金宏气体等传统气体商的利润。