会议纪要 · 行业研究 / 行业交流纪要
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招商证券 TMT 中小盘每周观点会议纪要
📰 研报摘要
免费查看全文 ➔本次会议由招商证券 TMT 团队就电子、传媒、通信、计算机及中小盘领域分享最新观点。电子方面，重点分析英伟达 FY27 Q2 业绩，其营收与利润创历史新高，数据中心业务增长强劲，预计供给瓶颈将持续至明年底，建议关注国产算力芯片及 PCB、高速连接器、电源等产业链机会。传媒方面，总结游戏行业中报，指出巨人网络与世纪华通在分红与股权激励方面有亮点，认为当前是布局低估值、高股息游戏公司的时点。通信方面，关注高端光纤在北美 AI 数据中心的应用前景及海外 AI 链标的的表现。计算机方面，探讨 GPU 资产证券化趋势及其对算力租赁、大模型板块的利好。此外，分析蓝晓科技中报，其生命科学与超纯水业务表现稳健，国际化进程加快。