福莱特玻璃 2026 年第二季度业绩数据更新点评

高盛更新了对福莱特玻璃（6865.HK/601865.SS）的分析，其 2Q26 EBITDA 为 2.23 亿元，高于预期，主因太阳能玻璃出货量表现强于预期（约 2.9 亿平方米）。基于此，将 2026 年 EBITDA 预测上调至 21.27 亿元，并将 A/H 股 12 个月目标价分别上调至 8.3 元和 5.7 港元。目前维持中性评级，认为其风险回报趋于平衡，预计 2027-2028 年 ROE 将由 2026 年的 -6% 回升至 2%。关键风险包括太阳能需求波动及行业产能削减进度。