本次会议重点分析了牛肉价格的走势及供给端变化。会议认为牛肉价格上行周期将从2024年中段见底，趋势将持续至2028年，且预计2026年9月起价格将明显加速上涨。国内端方面，预肥牛出现短缺带动独牛价格上行，且由于养殖周期及淘汰节奏影响，预肥牛供给收缩强度将持续加大，叠加今年“下山牛”冲击偏弱，支撑价格冲高。进口端方面，全年进口量确定性缩量（预计在240万吨左右），巴西配额预计在8月底9月初用完，导致9月起进口量将大幅收缩，进一步利好价格上涨。库存方面，冻品库存自5月起明显去库，目前压力较小。会议重点推荐现代牧业，并关注光明乳业等有牛肉进口或养殖布局的公司。