计算机行业深度报告：世界模型，从“生成世界”到“控制世界”，物理AI打开工业软件与自动化重估空间

本报告深入探讨“世界模型”在物理AI领域的应用，指出其核心在于建立环境的内部模拟系统，具备感知、预测、动作条件预演及规划能力。与通用视频生成模型不同，工业世界模型强调动作对后果的影响。报告认为，物理AI的商业化将遵循从流程工业、工程仿真、汽车到仓储物流等高价值、半结构化场景的演进路径。

报告建议重点关注三类核心资产：一是以中控技术为代表的流程工业自主运行企业，强调数据、模型与控制闭环；二是索辰科技、中望软件、品茗科技、奥比中光、敏芯股份等布局物理仿真、工程数字主线及高精度感知的企业；三是能科科技等已实现工业智能体商业化落地的厂商。未来，物理AI将经历从仿真训练到自主执行，再到跨行业基础模型构建的三轮价值迁移。风险提示包括技术迭代不及预期、工业数据开放受限、商业化标准化进程缓慢及工业资本开支波动。