医药周观点与周专题会议纪要

本次会议分析了医药板块近期震荡调整的行情，指出创新药供应链（CRO/CDMO/AIDD）具备逻辑与业绩双重属性，有望持续吸引增量资金。在乙肝治疗领域，重点讨论了 ASO 药物（GSK836）和衣壳组装调节剂（CAM）的进展，其中广生堂和特宝生物进度较快，中国生物制药持有 GSK836 中国区权益。针对 WCLC 大会披露的数据，会议关注 PD-1/VEGF 双抗、TIGIT 及新一代 CTLA-4 等靶点，指出康方生物卡度尼利联合多西他赛在 IO 耐药后线肺癌中疗效显著提升。会议重点推荐了包括药明康德、康龙化成、信达生物、康方生物、广生堂、特宝生物等在内的创新供应链、大药科技革命及乙肝治疗方向标的。