本次交流重点分析锂电产业链的供需格局与投资机会。会议认为当前供需紧平衡支撑锂价反弹，且板块估值（约10倍PE）已隐含悲观预期，具备高安全边际。2026年全球锂供给小幅增长，国内矿盐进度慢于预期，而需求端受动力电池单车带电量提升及储能驱动表现超预期。2027年产业端预期需求增长30%以上，若达标市场将由紧平衡转为缺口。短期预计8-9月将出现明显超额收益，且贝塔行情将大于个股阿尔法。投资逻辑聚焦于需求超预期（如电动重卡、绿电配比）及结构性机会，重点关注海外基地放量（如宁德时代、亿纬锂能等）、新产品迭代（钠电、快充负极）以及企业内生降本增效（如璞泰来、德方纳米等）带来的阿尔法机会。