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电新行业专题：AI驱动储能与材料升级及行业观点更新
📰 研报摘要
免费查看全文 ➔本文针对电新行业进行观点更新，核心聚焦AI数据中心电力需求对储能与关键材料的拉动作用。核心结论包括：英伟达800V白皮书将储能由选配提升至标配，预计最快方案于2026Q3落地；受电网调峰需求驱动，2027年国内大储需求预期增长强劲，行业供需格局优于市场悲观预期。在锂电领域，看好动力与储能需求双轮驱动下的反弹机遇。此外，受稀土出口管控影响，日系氮化铝供给受限，为国内粉体及基板厂商带来替代窗口，1.6T光模块应用氮化铝渗透率已达100%。煤炭方面，动力煤红利属性稳固，焦煤短期受供给收缩影响表现强势。整体建议关注具备订单验证能力的锂电头部企业、电网设备出海链以及氮化铝国产化链条。