800V 供电架构落地前夜，数据中心电力设备迎来增量机遇

本报告分析英伟达发布的 800VDC 白皮书 2.0 对 AI 数据中心电力设备的带动作用。随着 GPU 机柜功率向 MW 级演进，传统交流供电在电缆数量、空间占用等方面承压，800VDC 架构将成为重要的新增部署选项。报告提出了 PowerRack 机架集成、集群级和机房级三种直流部署方案，并指出直流保护（如 SSCB）、备电、电容及配电连接等环节将产生显著增量价值。报告重点列举了数据中心电源、供配电电力设备、备电及电容上游等领域的潜在受益标的，并提示 AI 数据中心资本开支不及预期及标准认证进展偏慢等风险。