📰 研报摘要
查看全文 ➔摘要： 本次会议重点讨论了当前算力市场的缺口情况及 IDC 招采项目的具体进展，指出市场存在显著的算力缺口，且去年部分未落地项目将延至今年，预计在 8、9 月将出现追加订单。
行业主线：
- 算力缺口显著：当前市场算力缺口约为 1.1 至 1.2G 瓦，排队现象严重，预备算力已被全部消耗。
- 招采节奏明确：预计九月中上旬将释放新的 IDC 招采需求，初步规模在 0.7 至 0.8G 瓦区间。
关键变化与分歧：
- 落地率低于预期：去年数据中心招采项目的实际落地比例不足 70%，导致大量需求遗留至今年。
- 需求叠加效应：今年新增需求与去年遗留的 30% 未落地项目叠加，将共同推高 8、9 月的订单追加量。
受益方向与风险：
- 受益方向：算力租赁服务商、IDC 基础设施建设厂商。
- 核心风险：招采项目落地率持续低迷、IDC 需求释放节奏不及预期。