基础化工行业周报：加息预期降温，关注科技上游材料投资机遇

本报告分析认为，随着美国 CPI、PPI 等宏观数据疲软，美联储加息预期降温，带动美股科技资产反弹。在下游资本开支扩张和市场风险偏好修复的背景下，科技上游材料因其“高通胀”特性具备长期投资价值。报告重点关注三大方向：一是光模块材料，关注锡膏国产化替代，提及标的唯特偶；二是半导体材料，看好平台型龙头及细分领军企业，提及雅克科技、鼎龙股份、安集科技等；三是 PCB 材料，关注 HVLP 铜箔、高性能电子布及树脂体系升级，提及铜冠铜箔、德福科技、中材科技、东材科技等。报告对雅克科技、鼎龙股份、华特气体给出买入评级。