📰 研报摘要
查看全文 ➔本报告深入分析了 AIDC（AI 数据中心）模块化建设模式的兴起，指出其通过工厂预制、现场拼装，在建设周期、成本管控和灵活性上具备显著优势，正成为解决 AI 算力快速迭代与传统基建矛盾的关键手段。报告分析了国内、东南亚及北美三大市场的景气度，认为在 AI 资本开支高增背景下，AIDC 模块化市场空间广阔。北美市场因劳工与供给紧缺，模块化渗透率领先，带动了相关供应商如广达服务（Quanta Services）和舒适系统（Comfort Systems USA）业绩与估值双增。国内方面，算力网建设推动万亿元级投资，阿里、腾讯等大厂加速模块化项目部署。报告推荐关注在模块化洁净室、数据中心解决方案及核心配套设备领域布局领先的企业，如柏诚股份、深桑达 A 及磁谷科技，并指出需警惕下游景气度波动、行业竞争加剧及出海地缘政治等风险。