高盛：壁仞科技（6082.HK）2026年上半年业绩超预期，维持买入评级

壁仞科技（6082.HK）发布2026年上半年业绩指引，营收区间为11.5亿-13.0亿元，中值为12.25亿元，同比大幅增长，净亏损中值为3.6亿元，显著优于市场预期。高盛分析认为，公司业绩表现主要得益于AI应用兴起驱动的算力需求增长及客户群的持续扩张。展望未来，产品组合升级及本土代工产能良率的提升将支撑公司长期盈利能力改善。高盛上调了2027-2030年的净利润预测，维持“买入”评级，并将12个月目标价更新至80.5港元。主要风险因素包括中国AI芯片需求不及预期、市场竞争加剧以及晶圆供应受限对出货的影响。