📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议重点探讨机械行业在 AI 浪潮下的投资机会，将相关赛道分为四个主方向：一是发电侧，包括作为数据中心主电的燃气轮机及备电的柴发，其中燃气轮机市场规模较大且技术壁垒高；二是 AI 硬件加工设备，重点关注 PCB 设备（如 MCP 工艺）和新兴的光模块自动化设备；三是液冷环节，随着机柜功率密度提升，液冷已成为必选项，覆盖一次侧冷水机组及二次侧 CDU 等部件；四是 AI 应用载体机器人，被视为长期万亿级赛道。在出海方向上，会议认为北美市场机会显著，重点关注具备海外深耕能力的燃气轮机组装、液冷及工业阀门企业。核心结论认为，电力设备和液冷赛道短期空间较大，而机器人具备长远潜力。