政策与大类资产配置周观察会议纪要

本次会议对8月中旬的政策面与大类资产配置进行了回顾。政策方面，梳理了政治局会议后央行、发改委、工信部等部门的部署，强调货币政策适度宽松及经济向好发展。宏观环境上，分析了强厄尔尼诺/拉尼娜现象对气候及农业的影响，并点评了美国非农数据低于预期对下半年降息概率的影响。资产配置方面，回顾了沪深300等指数的走势，分析了黄金、原油、黑色金属及猪肉价格的波动，并关注到外汇储备的反弹。重点事件包括宇宙科技拟在科创板上市（有望成为人形机器人第一股）以及新型电力系统建设15规划的发布。会议结论认为，后续需强化货币与财政政策协同，应对海外地缘政治风险及不确定性。