银河证券机械行业周观点汇报纪要

本次会议由银河证券机械组汇报机械行业周观点，重点关注AI算力基建、AI发电设备、机器人及工程机械四大方向。AI硬件方面，重点分析PCB设备的技术升级，认为MSAP工艺将驱动LDI设备单机价值量提升，关注鼎台高科、中高新、天城科技及信息微装。AI发电设备方面，关注杰瑞股份的AI DC一体化定位及北美电力缺口带来的机会。机器人方向，讨论了宇树科技IPO对产业物流入口地位的巩固及对相关企业估值的提升，关注素材设备及垂类商业化场景。工程机械方面，7月挖掘机出口保持较高增长，认为板块估值处于低位且具备配置价值，推荐关注徐工机械、中联重科、柳工及云内动力。