锂电产业链Q2业绩趋势与储能需求分析交流纪要

本次会议重点分析了2026年锂电产业链的业绩趋势，认为Q2业绩延续向上态势。核心观点包括：1. 储能需求反转，7月国内储能装机环比增长75%，预计全年装机量达240-250GWh以上，海外储能订单维持高增；2. 电池环节盈利改善，宁德时代单位盈利稳定，中创新航、亿纬锂能等二线厂商盈利持续回升；3. 隔膜环节开启第三轮涨价，恩捷股份、星源材质单位盈利显著回升；4. 碳酸锂价格回暖至15.15万元/吨，将提振含锂材料企业边际业绩。此外，7月国内新能源车渗透率达60.4%，出口增长强劲。在全球动力电池竞争格局中，宁德时代市占率稳居第一（40%），中创新航、亿纬锂能等份额持续提升。