电子行业周报：Fab厂业绩超预期，联想AI业务显著增长

本周电子行业整体走势分化，海外科技股中存储板块领涨。终端领域，华为nova16 SE正式开售，联想集团AI相关业务收入显著增长且AI服务器储备订单大幅提升至3600亿元。算力领域，DeepSeek V4 Pro正式版上线，腾讯基础设施算力采购资本开支超预期。存力领域，SK海力士计划在韩国本土扩产并重启大连NAND闪存生产基地。AI基座领域，中芯国际和华虹宏力第二季度营收及毛利率指引均超预期。整体观点维持看好国产算力发展及半导体产业链，推荐关注中芯国际、万通发展、江丰电子、通富微电、翰博高新及华峰测控等标的。