造船行业量价分析与绿色更新周期研究交流纪要

本次会议重点分析了造船行业的量价趋势及供需格局。会议指出，受油运、散运景气度提升以及集运寡头在超额利润支撑下的资本开支驱动，新造船订单量维持高位。价格方面，虽然部分船厂产能快速增产，但整体行业产能利用率和订单覆盖率较高，船价将保持一定韧性。中长期视角下，IMO环保法规驱动的绿色更新大周期将支撑需求释放至2030年以后。会议认为造船板块波动性小于航运，建议关注中国船舶、中船防务等核心标的，其中中国船舶具备潜在资产注入的增长空间。