伯克希尔二季度持仓变动分析：转向净买入与科技周期布局

海通国际发布关于伯克希尔哈撒韦二季度持仓报告的速评。数据显示，伯克希尔在连续14个季度净卖出后，二季度首次转为净买入，现金储备环比下降8%至3655亿美元，资本部署力度显现回升，但整体策略仍保持审慎。核心资产苹果持仓保持稳定，增量资金主要流向谷歌（Alphabet），增持幅度显著，使其跻身前五大重仓股。此外，伯克希尔持续加码航空及住宅产业链（如达美航空、Lennar、D.R. Horton），同时削减了部分传统消费及金融股仓位。报告认为，伯克希尔并未颠覆其价值投资框架，而是在稳住核心仓位基础上，动态调整以适度拓展科技与周期产业配置空间。