📰 研报摘要
查看全文 ➔本报告分析了电子行业近期核心动态：晶圆代工领域，中芯国际与华虹宏力均实现业绩新高，AI配套芯片及逻辑芯片需求旺盛驱动量价齐升，行业进入上行周期。存储领域，闪迪通过NBM长期供应协议锁定未来营收，并发布HBF高带宽闪存技术，AI推理需求成为核心增长曲线。光通信领域，北美龙头Lumentum与Coherent业绩超预期，光互连及CPO需求持续走强，磷化铟产能紧缺，且订单可见度已延伸至2027-2028年。整体看，AI外溢效应、国产替代与行业复苏三重共振，支撑半导体全产业链发展机遇。