📰 研报摘要
查看全文 ➔本报告分析了英伟达 Spectrum-X Ethernet Photonics CPO 交换机量产对电子产业链的带动作用，指出 CPO 技术在降低功耗、提升互连密度和可靠性方面的显著优势将推动其在 AI 数据中心网络的加速渗透。报告重点探讨了 PCB/覆铜板在 AI 算力需求驱动下的高景气度，半导体设备与封测在自主可控逻辑下的国产替代机会，以及存储芯片（DRAM）在 AI 需求和减产效应双重驱动下的趋势上行。同时，报告关注 AI 端侧应用在手机、智能眼镜等消费电子产品的落地，尤其是苹果产业链的迭代机会。结论认为 AI 算力硬件、半导体设备及苹果产业链具有较高投资价值，并对长鑫科技、中微公司、江丰电子等重点标的进行了详细分析。