📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议由国金证券电力设备与新能源团队主办，围绕电新板块核心主线展开研判。会议认为AI算力基础设施升级催生的800V直流供电体系及SFC分布式供电方案是核心增量方向，英伟达800V白皮书2.0标志着工程化落地时间表清晰。光伏领域，受行业出清共识及美国MIP政策触发的短期刚需驱动，中游价格出现上涨，行业有望进入盈利修复通道。储能方面，7月装机数据创历史新高，验证了高景气度并有望驱动锂电板块预期修正。欧洲海风政策改善，为国内出口链提供布局窗口。此外，会议深度解读四元电器2026年半年报，指出其北美高压设备订单密集交付，业绩处于加速拐点，具备成长为全球电力设备龙头的空间。