📰 研报摘要
查看全文 ➔本报告深度解析“十五五”期间我国“六张网”（水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网）的建设规划。研究指出，“六张网”总投资规模达25万亿元，较“十四五”增长约四成，资金流向正由传统基建向现代基础设施及高端装备制造倾斜。2026年作为战略落地关键年，预计投入约7万亿元，Q3将迎来重大工程开工高峰。
报告核心观点如下：一是水网建设以主骨架与智慧水利为核心，央企及软硬件龙头率先受益；二是新型电网重点聚焦风光氢储协同、特高压柔直及配电网数智化升级；三是算力网与通信网作为数字化底座，强调算力集群建设、国产替代及光通信演进，相关核心环节供需偏紧。投资策略上，建议关注具备业绩支撑的基建龙头、算力产业链、高端通信及工业软件板块，并提示政策推进、建设进度及产业需求不及预期的风险。