📰 研报摘要
查看全文 ➔本次报告分析了 AI IDC 驱动下北美电力需求激增导致的电力短缺问题。由于并网审批周期长且老旧电厂退役，燃气轮机出现严重供需缺口，这为交付周期更短、模块化程度高的燃气内燃机（尤其是中速机）和固体氧化物燃料电池（SOFC）提供了离网主电源的新机遇。报告详细讨论了燃气内燃机从备用电源向主电源转变的趋势，以及 SOFC 在发电效率、部署速度和冗余系数方面的竞争优势。在企业布局方面，重点分析了潍柴动力通过持股 PSI 和 Ceres Power 在燃气发电机与 SOFC 领域的产业化进展。结论认为，燃气发电机和 SOFC 有望实现快速放量，建议关注相关产业链的整机及零部件标的，重点推荐潍柴动力和银龙股份。