新兴产业研究分析框架分享纪要

本次分享聚焦于新兴产业的研究分析框架，旨在通过行业生命周期理论识别处于导入期和成长期的投资机会。核心逻辑强调结合自上而下（政策导向、宏观环境、技术变革）和自下而上（公司经营策略变化、产品稀缺性、技术突破）两个维度，挖掘具有可持续高增长和竞争壁垒的优质公司。分享涵盖了多个具体案例：宠物产业受益于年轻一代消费力提升及国产品牌崛起；新型烟草关注减害趋势与监管合规后的机会；智能驾驶与机器人赛道关注供应链重塑及精密传动环节（如双王传动）；生物经济聚焦合成生物学及生物质能源（如卓越新能、山高环能、百龙创园）；低空经济关注雷达基础设施需求（如绿能汇通在充电桩领域的专精特新案例）。最后，探讨了AI应用作为基础设施后的细分赛道潜力及企业出海战略。