全球 AI 趋势追踪：从 Coherent 业绩看光模块产业链信号

机构研报 公司研究 / 公司事件点评 申万: 电子 中际旭创 (300308.SZ) 天孚通信 (300394.SZ) Coherent Corp (COHR)
🔒
登录解锁完整投研深度报告与行情联动： 免费查阅完整机构研报原件、音频转写、五维画像模型与异动监控
立即登录 / 免费注册 ➔

📰 研报摘要

查看全文 ➔

本报告通过分析 Coherent 的季度业绩探讨全球 AI 产业链趋势。报告指出，800G 和 1.6T 光模块需求持续强劲，验证了该行业的上升周期。Coherent 的 6 英寸磷化铟 (InP) 产能扩张进度超预期，将显著提升良率并优化成本。在技术演进方面，CPO 和 OCS 的商业化预计在 2027 年加速，CPO 预计在 2026 年 12 月季度开始贡献收入，而 OCS 的潜在市场规模超过 40 亿美元。基于此，报告看好全球领先的光模块供应商中际旭创，以及在光引擎和光学元件领域受益于 CPO/OCS 进展的天孚通信。