全球人工智能趋势跟踪：Coherent 财报结果的行业启示

本报告通过分析 Coherent 6 月季度财报结果，探讨 AI 光互连技术的最新进展及其对产业链的影响。报告指出，800G 和 1.6T 光模块需求持续强劲，验证了光模块行业的上升周期。在产能端，6 英寸磷化铟（InP）产能扩产进度超预期，将显著提升良率并降低成本。在技术演进方面，CPO 和 OCS 的商业化预计将从 2027 年起加速，预计将带来超过 150 亿美元的增量市场机会。基于上述趋势，报告看好作为全球领先光模块供应商的中际旭创，以及在光引擎和光学元件领域有望受益于 CPO/OCS 进展的天孚通信。