希慎兴业 2026 年上半年业绩点评

摩根士丹利认为希慎兴业 2026 年上半年业绩符合预期，经常性收益为 7.87 亿港元，同比基本持平。零售业务表现稳健，租赁收入同比增长 1%，营业额租金环比增长 16%，且出租率提升至 96%。写字楼业务趋于稳定，租赁价格环比下降 1%，出租率维持在 93%。关键事项包括：Lee Garden 8 项目完工时间推迟至 2026 年第四季度，且预租工作正在进行；总利息成本同比下降 16% 至 2.44 亿港元；净负债率略微改善至 50.1%。目前公司交易价格为 0.3 倍远期 P/B，给予“持仓”评级，目标价 21.00 港元。