📰 研报摘要
查看全文 ➔摩根大通发布浦发银行（600000.SS）2026年二季度业绩预告点评。报告指出，公司二季度业绩超预期，归母净利润同比增长8%，较一季度的1%显著提速；营业收入同比增长6%，同样较一季度明显改善。利润增长主要得益于稳健的营收表现。资产质量方面，二季度末不良贷款率为1.25%，环比上升2个基点，结束了此前的下降趋势，不良贷款拨备覆盖率环比下降7个百分点至198%。摩根大通维持该行“增持”（Overweight）评级，目标价设定为12.60元。核心投资逻辑包括资产负债表去风险化、ROEs有望随业务重组持续扩张，以及净息差的相对韧性与科技金融贷款的增长驱动。主要风险包括资产质量恶化及净息差收窄超预期。