一诺威 2026H1 信息更新：海内外业务协同发力，聚氨酯行业景气上行

报告对一诺威 2026 年上半年经营情况进行分析。公司 2026H1 实现营业收入 45.99 亿元，同比增长 29.56%，归母净利润 1.39 亿元，同比增长 23.72%。增长主要由聚酯多元醇、聚醚多元醇等主营品类的高增及海外业务放量驱动，其中境外市场营收同比增长 59.74%。行业方面，聚氨酯行业整体呈现平稳增长、结构优化及绿色转型提速，供需格局边际向好，且绿色标准加速推动落后产能出清，头部企业将充分受益。分析师维持“增持”评级，预计 2026-2028 年归母净利润分别为 2.71/3.27/4.48 亿元。