威迈斯公司信息更新报告：海外客户出货高增体现盈利韧性

威迈斯2026H1实现归母净利润2.9亿元，同比增长5.4%。公司海外新能源汽车客户（如Stellantis、雷诺、阿斯顿马丁、法拉利等）出货量持续高增，且境外业务毛利率较高，有效对冲了国内市场压力及原材料价格上涨带来的成本端压力。公司第五代产品已开始在客户端验证，预计迭代后国内份额有望回升。此外，公司拟上调股份回购金额并维持分红，注重股东回报。基于欧洲市场放量及盈利能力改善，维持“买入”评级，预计公司2026-2028年归母净利润分别为6.05、7.56、9.15亿元。