📰 研报摘要
查看全文 ➔本报告为传媒行业8月投资策略深度分析。7月传媒板块表现优于大市，主要受游戏版号发放稳定、暑期档影视剧集热度及AI应用进入兑现期驱动。报告认为，AI大模型性价比的提升与多模态、Agent技术的演进正在加速应用商业化落地；游戏行业则由预期驱动转向流水及业绩兑现，关注新品周期及存量产品稳定性。配置上，建议围绕“AI应用产业催化、游戏业绩兑现、优质IP全球化”三个维度进行均衡布局，持续看好游戏与AI应用端的结构性机会。8月重点推荐组合包括世纪华通、恺英网络、巨人网络、中文在线、蓝色光标。主要风险包括游戏新品表现、AI技术落地及监管政策不达预期等。