浦发银行 2026 半年度业绩快报点评：业绩增速回升

本报告点评浦发银行 2026 半年度业绩快报。公司二季度业绩明显回升，2026 上半年实现营业收入累计同比增长 3.6%，归母净利润累计同比增长 4.1%，同比增速较一季度分别提升 2.0 和 2.6 个百分点。公司资产负债规模稳步扩张，负债成本下降支撑息差企稳回升。资产质量方面，上半年末不良率 1.25%，较年初下降 1bp，拨备覆盖率 197.81%，整体保持稳定。投资建议方面，公司数智化战略有助于夯实客群基础并提升定价和揽储能力，预计 2026-2028 年归母净利润分别为 542.97/589.55/642.09 亿元，维持“推荐”评级。