📰 研报摘要
查看全文 ➔高盛分析了日本电子元件及半导体覆盖公司的财报季表现，指出整体业绩强劲，对其中15家公司上调了盈利预期，并预计下一个报告季有望出现一系列的全年业绩指引上调。报告认为，行业基本面稳健，AI/数据中心的需求驱动效应及材料/成本因素是导致企业业绩分化的主要原因。重点分析标的包括揖斐电（Ibiden）、村田制作所（Murata）、太阳诱电（Taiyo Yuden）、瑞萨电子（Renesas）、罗姆（Rohm）及TDK等。高盛维持对上述公司的买入评级，并看好其在二季度以后的盈利复苏或超预期表现。后续关注焦点包括AI/数据中心相关产品的增长、产能扩建进度以及价格传导机制对利润率的改善影响。