📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议由周期首席分析师联合主持，探讨化学化工、建筑建材、房地产及交通运输四大板块的投资逻辑与机会。化工领域重点关注AI新材料，认为覆铜板树脂将向碳氢树脂迭代，预计2027年大规模放量，关注东方材料；硅微粉随等级提升呈现量价齐升，关注联瑞新材。传统化工处于底部企稳，关注金禾实业（代糖）、利安隆、山东赫达（助剂）及新安纤华（氮纶）。建材领域关注电子布景气度及玻璃基板量产加速，同时看好具有海外增长动力的低估值龙头如华新水泥、伟星新材等。地产板块近期上涨被定义为极低估值下的自发性修复而非政策驱动，预计仍有20%-30%反弹空间，推荐中国金茂、华润置地等。交通运输方面，建议左侧布局估值低且基本面强的快递（圆通、申通）、航空及公路板块，右侧关注北部湾港（平陆运河催化）和极兔速递。