📰 研报摘要
查看全文 ➔本次交流重点讨论AI芯片功耗提升驱动的数据中心全液冷化趋势。会议指出，板式换热器市场正向钎焊和仿生流道迭代，2026-2027年将迎来需求放量拐点。由于海外龙头阿法拉伐等产能扩张受限，银轮股份有望利用技术优势填补缺口，目前正推进谷歌送样及台达审厂，预计2026年Q3-Q4业务实质放量，目标总市值看至600亿元。同时，数据中心800V架构演进超预期，飞龙股份通过开发集成变频器的液冷水泵成为英伟达战略合作伙伴，单体价值量显著提升。此外，会议还提及英维克、五羊、金富等标的在估值、技术壁垒或业绩兑现方面的投资价值。