迈威尔科技（MRVL.US）2026年二季度业绩前瞻点评

高盛对迈威尔科技（Marvell Technology）2026年二季度业绩进行前瞻分析。报告认为，受益于超大规模云厂商资本支出增加、光网络需求强劲以及定制 ASIC 客户（如亚马逊、微软）的量产，数据中心业务将带来潜在上行空间。预计公司将上调 2026/27 财年的营收指引，且目前 EPS 预测比市场平均水平高出约 2%。重点关注事项包括下半年定制 ASIC 的量产进程、FY27/28 指引更新以及 XPU 附加机会。目前维持中性评级，目标价由 180 美元上调至 195 美元。风险点包括整体 AI 支出放缓及定制计算市场份额丢失。