📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议由开源证券周期团队主持，涵盖了化工、有色、地产建筑、军工、机械及煤炭等多个板块的最新策略观点。化工方面关注双碳政策下高能耗企业的核查进展及纺织服装链的供需修复，看好氨纶行业在新增产能有限背景下的逻辑；有色金属首推铜板块，强调矿端紧缺及全球库存下滑的支撑，同时关注锡的波动性；地产建筑方面认为板块处于低配置窗口期，建议关注产品力领先及资管双轮驱动的房企；军工重点讨论商业航天发射催化及军贸出海的新周期，军贸订单增长显著，预计三季度起业绩逐步释放；机械行业看好农机板块在更新换代周期及全球粮食安全驱动下的增长潜力，同时建议均衡配置AI设备端；煤炭板块受落后产能有序退出政策利好，现货价格稳中有升，看好动力煤与焦煤的配置价值。会议整体认为，上述周期板块在当前估值与基本面预期下，具备较强的波动性机会。