银行行业半年报业绩前瞻交流纪要

本次会议由平安证券银行组主导，对银行行业半年报业绩进行前瞻分析。预计整体业绩稳健，盈利得益于资产质量企稳和息差支撑。尽管资产规模扩张放缓且信贷增速小幅回落，但 LPR 政策和负债端成本下降有助于缓解息差下行压力。资产质量方面，不良贷款率预计维持稳健，且高水平的拨备覆盖率和拨贷比为潜在风险提供了充足缓冲。在投资建议上，看好银行板块的绝对收益，优选低估值、高股息的国有大行和股份行，并关注成都银行、宁波银行、江苏银行、上海银行、苏州银行、长沙银行等优质区域行的盈利弹性。