📰 研报摘要
查看全文 ➔本次交流分析了近期市场回落的原因，认为主要受个股打新资金占用导致流动性收紧以及美联储加息预期反复等宏观因素扰动。宏观方面，关注美国CPI数据与油价走势，预计9月迅速加息概率较低；国内方面，市场更关注顶层设计及顺周期板块的接力情况。板块观点上，医药与半导体虽有关注但面临筹码压力与估值挑战，机器人产业短期受事件催化但长期商业化落地仍需时日。此外，重点探讨了恒生科技指数调整方案，认为取消行业限制并扩容成分股有利于反映科技渗透现状，长远利好港股。建议投资者在缺乏明确主线的环境下，布局有业绩支撑且风险可控的硬科技、医药等方向。