摩根大通：鸿海精密二季度业绩强劲，上调目标价至330新台币

鸿海精密2026年第二季度业绩表现强劲，营业利润率达到3.8%，创38个季度以来新高，主要得益于运营杠杆提升及自动化程度改善。公司对下半年增长前景保持乐观，AI服务器业务持续放量，预计GB300在三季度表现稳健，四季度VR200产品将开启爬坡。随着代工业务占比提升及垂直整合深入，鸿海在应对原材料成本压力方面具备较强韧性。摩根大通上调鸿海精密2027年6月目标价至330新台币，维持“增持”评级，并预计AI服务器业务在2027年将保持70%以上的高增长，受益于NVDA Vera Rubin平台的份额获取及新增客户需求。