📰 研报摘要
查看全文 ➔本报告对韩国电信公司（KT Corp.）2026年第二季度业绩进行点评。公司二季度营业利润（OP）为 6480 亿韩元，同比下滑 36%（受去年高基数影响），但超出卖方预期 15%。财报亮点在于公司 AI 数据中心战略的积极指引，目前 1GW 建设规划中已有 80% 的需求储备得到锁定，并设定了 2031 年实现 4.8 万亿韩元相关营收的长期目标。公司新任 CEO 重申了“价值提升计划（Value-Up plan）”，包括 2028 年 ROE 达到 9%-10% 的目标、提升运营利润率至 9% 以上以及加速清理非核心资产。分析师认为公司在电信业务基础上的 AI 转型及股东回报策略具备吸引力，维持“增持（Overweight）”评级，目标价 75,000 韩元。