📰 研报摘要
查看全文 ➔本报告为国信证券针对机械行业 2026 年 8 月的投资策略分析。报告认为 7 月机械行业估值出现较大下滑，随着中报行情展开，建议重点关注产业趋势强且业绩预期好的方向。核心看好 AI 相关资本开支机会，重点关注 AI 液冷设备、半导体设备、光通信仪器及燃机产业链。同时，自下而上关注具备强阿尔法属性的行业龙头，如柏楚电子、华测检测、恒立液压、伊之密等。报告建立了一套将机械公司分为上游核心零部件、中游专用/通用设备、下游产品型及服务型公司的研究框架。此外，报告跟踪了 7 月制造业 PMI（49.20%）及原材料价格，并分析了 2026 年上半年机床、工业机器人及工程机械的产量与销量数据，其中挖掘机上半年销量同比增长 26.4%。