📰 研报摘要
查看全文 ➔本报告分析了 2026 年 8 月机械行业的投资策略。回顾 7 月，机械行业指数下跌 22.06%，估值水平出现较大下滑，7 月制造业 PMI 为 49.20% 回落至荣枯线下方。投资观点上，建议重点关注产业趋势强且中报业绩预期好的方向。核心看好 AI 相关资本开支机会，特别是国产算力链中的 AI 液冷设备、半导体设备和光通信仪器，以及燃机产业链。同时，自下而上关注具备显著阿尔法的细分龙头，如柏楚电子、华测检测、恒立液压、伊之密等。报告还提供了涵盖 AI 基建、半导体设备、人形机器人等方向的重点投资组合，并跟踪了机床、工业机器人及挖掘机等核心产品的产量与销量数据。风险因素包括宏观经济下行、原材料涨价、汇率波动及贸易摩擦。